这个意外的变化，为汪精卫带来了极大的难题；他跟陈 璧君、曾仲鸣关起门来反复商量，终于决定冒险也得走！因 为事机非常紧迫了，如果他打电话给彭学沛预留机位一事；或 者陈公博如约径飞昆明；或者日本方面有何配合的行动，在 在可使密谋败露。再一次失信于东京，整个计划也就完蛋了。
于是，他以第二天成都中央军校总理纪念周要作演讲为 藉口，在班机起飞之前３分钟，到达机场，除了汪精卫，只 有陈璧君与曾仲鸣；行李亦很简单。汽车直接开到机舱门口， 昂然登机——当时为防敌机袭击，政府所预定的客位，是何 人使用，照例保密，连航空公司都不知道，派在机场的保密 人员，一看是汪精卫，自然也不敢阻止。就这样轻易地飞到 了昆明。
哪知到了昆明，一下飞机，便知不妙。原来当陈璧君决 定接受日本的意愿以后，便只身飞往昆明去活动；由于昆明 与法属安南接界，所以云南的法国留学生很多。而云南的主 政者，不论是谁，在国际关系上，几乎毫无例外地，倾向法 国。这样，龙云以次的云南有力分子，在政治路线上接近曾 久居法国的汪精卫，是毫不足奇的事。
活动的结果，十分顺利；汪精卫两次的行期，都曾预先 通知龙云。只要他一到昆明，龙云立即发表”反蒋拥汪”的 通电；而且估计第四战区司令长官张发奎，亦极可能响应。但 就在第一次没有走成，到第二次终于走成的１０天之间，龙云 经过仔细算计，认为追随汪精卫行动，是件”前程有限，后 患无穷”的傻事。尤其是日本的”兴亚院”于１２月１６日正 式成立，充分显示了日本军阀以殖民地看待沦陷区；倘或日 本真的想求和，根本不必有此一举。
龙云的变卦，当然不必预先告知汪精卫；同时，汪精卫 的自重庆脱出的时机，以蒋委员长何时出巡而定，既然西安 之行，延期两天，在龙云看，汪精卫就绝不敢悄然潜行，所 以根本未到机场去迎接。
这一来使得陈璧君大为紧张！以汪精卫的地位以达昆明， 竟冷冷清清地没有地方要员去接机；再迟钝的人也会在心里 浮起一个问号，这是怎么回事？
幸而云南省政府经常派得有交际人员，在机场送往迎来； 一见这位不速之客，上前致礼，一面打电话报告龙云；一面 派一辆汽车将汪精卫一行３人，接到宾馆。刚刚坐定，龙云 派了代表来了。
代表是龙云同父异母的弟弟卢汉。首先为龙云致歉，说 是因为抱病，未能到机场迎接；然后代达了龙云的意思；汪 精卫最好赶紧回重庆！
汪精卫夫妇一愣；然后表示，希望跟龙云见一次面。卢 汉以医生叮嘱，必须绝对静养作为托词，婉言谢绝了汪精卫 的要求。同时暗示，对于汪精卫一行的安全，恐怕很难负责。
这一来，汪精卫陷入进退维谷的窘境；最使人担心的是， 陈公博竟然未到。不过，汪精卫夫妇深知龙云还不致于出卖 他们；只是昆明为当时唯一的”国门”，中央情报人员在昆明 的很多，时间稍久，纸包不住火，等军统或者中统的人一登 门拜访，事情就糟不可言了。
因此，汪精卫作了一个决定，尽快离开昆明；目的地当 然是河内。好在用曾仲鸣的名义，有６笔款子存在法国银行； 到得河内，即或一时跟日本方面接不上头，潜隐个一年半载， 生活亦不成问题。
于是１２月１９晚上，汪精卫夫妇及曾仲鸣，悄然踏上滇 越路的火车；当然，这是获得龙云暗中协助的。第二天，蒋 委员长专机飞西安；陈公博先因气候不好，未能成行，这天 也赶到了昆明，但已失去了最后挽留汪精卫的机会。
也就是这一天，重庆才渐渐传出消息，说汪精卫夫妇已 秘密离开重庆，行踪不明；汪系的政要，奔走相告，黯然失 色，但连最接近汪精卫的甘乃光都莫测高深，推测是为了共 产党问题，跟蒋委员长发生意见上的冲突。
交通部次长彭学沛，当然知道汪精卫是去了昆明，但目 的何在；今后动向如何，他亦莫名片妙。
再下一天，１２月２１日，美专校街１７号汪公馆常客中，关 系尤其密切的少数人，终于获得了比较确实的消息；汪精卫 的侄子汪彦慈，分别用电话把他们约了去，说汪精卫是在昆 明；汪公馆的人都走了，他第二天将接踵而去。至于汪精卫 出走的原因，他的看法跟甘乃光一样。此外重庆行营秘书罗 君强，更特别强调这一点，他说：”蒋先生最近要写一起有关 国民党根本理论的文章，主张民生主义就是共产主义，请汪 先生执笔。汪先生不肯，这就是两人意见参商的一例。”事实 上这是罗君强造谣放烟幕；他当然知道汪精卫的出走，并非 由于反共。
平时第三次近卫声明，已配合汪精卫的行踪，在１２月２２ 日发表，但几乎没有人知道，这个声明与汪精卫有什么关系。 到了１２月２４日，报纸终于发布了消息，说汪精卫旅行昆明， 旧疾复发，已赴河内就医，一时不能回渝。这一下，整个重 庆便都在谈论汪精卫了。
彼此传闻印证，有几件小事可以确定汪精卫的出走，是 早有预谋的，一件是１２月初，汪公馆就将用了好多年，由南 京跟到汉口，再跟到重庆的女佣遣散了；一件是汪精卫的若 干政治路线不同，但常有来往的熟人，在这一个多月中，曾 经在个别不同的时机下，很自然地收到了汪精卫亲笔签名的 大照片；再有一件更耐人寻味：１２月１２，重庆行营举行纪念 周，由林主席亲自主持，才到重庆只有４天的蒋委员长发表 演讲，异常诚恳动人，以致当场有人痛哭失声。及至快散会 时，汪精卫亦赶来听讲，穿一套簇新的藏青哔叽中山装；汪 精卫只着西装或长袍，从未穿过中山装，所以他这天的一身 打扮，使人留下一个极深刻的印象；也许这就是他的目的。
当然，蒋委员长已知道汪精卫在干什么。他在１２月２１于 陕西武功旅次，接到龙云报告汪精卫行踪的密电，随即折返 重庆，决定给汪精卫一个悬崖勒马的机会，所以不说破真相； 不过在１２月２５西安事变脱险纪念日，蒋委员长设宴招待中 央委员，即席作了一篇极精彩的演说。
蒋委员长说：宋明亡国，亡的不过是朝代，并非民族。元 朝、清朝以非汉族人主中华，最后为汉族所同化。源远流长 的传统文化，是我们战胜敌人最有力的精神武器。
宋、明两朝的军事和经济力量，都足以抵抗外患而有余， 但到头来还是亡国了！其中最主要的一个原因是，少数当国 人物的精神上，深受外寇的威胁，以致虽有兵而不能用，虽 有抵抗的潜力而不能发挥。这些历史上的教训，在此时此地， 尤当记取。
现在的抗战是全民族的抗战，并无朝代之可亡。我们的 精神如果能够不受敌人威胁，就一定可以发挥潜在而深厚的 人力物力，支持长期抗战，求得最后胜利。
显然的，这番话是针对汪精卫而发。在座的人，对”现 在的抗战是全民族的抗战，并无朝代之可亡”这句话，感受 特别深切；因为屈服于日本，并不是改朝换代，在历史上只 是一时的兴废。日本是真正的异族，而且在文化程度上，又 非”五胡”可比；亡于日本，不能希冀日本亦会汉化；那就 真到了万劫不复的地步了。
此外听到蒋委员长这番演讲的人，也都还有这样的一个 感觉，他只是指出汪精卫的思想错误，替他可惜而并无责备 之意；当然是希望他能迷途知返。但舆论却不似蒋委员长那 样宽宏，批评一天比一天严厉，《新华日报》尤其尖锐，共产 党的同路人也大为愤怒，有个共产党的外围组织”人民阵 线”开会声讨，有人报告，说汪精卫已到了上海，日本军队 以１０８响礼炮欢迎。这自是马路传闻，但离事情实质却是不 远。
除夕下午，路透社从香港来的消息，震动了重庆，那就 是汪精卫发表了所谓”艳电”！这一来，真面目尽露，原来第 三次近卫声明，是为汪精卫而发；事先早有勾结，铁案如山， 许多政要，内心虽早存疑，但总往宽处去想，汪精卫一生负 气，本心无他。那知道”佳人”居然”作贼”；汪系中人，无 不痛心疾首。了解汪精卫家庭情形，以及民国以来，汪精卫 何以不断反复的见人就说：”有了’东窗’定计的王氏，才会 有秦桧。”对汪精卫之落水，正不妨作如是观。
民国２８年元旦，中央党部团拜以后，随即召开临时紧急 会议，讨论汪精卫和他的”艳电”。由林主席主持。
就在这”国人皆曰可杀”而且国民党中常会已正式决议： 汪精卫”危害党国，永远开除党籍，并撤除其一切职务”；以 及政府正考虑下令通缉时，有个人胆子很大，公然支持汪精 卫的主张。这个人就是罗君强。
他说：”照现在的情形，抗战下去，中国必然愈战愈弱， 共产党乘机得势，日渐强大；为了防止共产党为患，非早日 与日本讲和不可。”又说：”共产党现在借汪问题，拼命宣传 肃清动摇分子，和民国十五六年宣传肃清反革命分子，打倒 昏庸老朽一样，目的都在分化国民党、削弱国民党。这一点 大家应该注意到。”
他的话当然也有一部分人响应；共产党确是对此事件反 应激烈，首先是郭沫若发起讨汪肃奸会；继而有金满城大呼 肃清汪派”余孽”。不过，蒋委员长早就采取了防范的措施， 透过甘乃光向汪系人士表示，处分汪精卫实在出于不得已， “平时与汪精卫接近的朋友，尽管安心工作，不可灰心，更不 可猜疑。”因为如此，彭学沛两次请辞交通部次长——由于他 有帮助汪精卫脱出重庆的嫌疑——都被慰留了。
但汪系人士都觉何应该劝汪精卫勿为己甚，其中有一个 汪精卫的广东同乡，写了一封信，请在香港的林柏生，转交 汪精卫，提出７点疑问，其中至少有５点触及核心，可说是 汪系人士共有的困惑：
第一、”艳电主和乃响应近卫廿二日之演说，是近卫演说 之后，始有谈和的可能，而近卫演讲之前，先生已先行离渝； 离渝与主和，是否两事？
第二、”如确认和谈有益国家，以先生之地位与责任言， 应向中常会或国防最高会议正式提出，即使势有不许，亦可 于离开国境之后，用函电向中央建议，何以艳电径行在港发 表？令人百思不得其解。
第三、”民十六，先生反对清党，清党与特别委员会，均 以维护党纪为理由，以后先生对党事主张，亦多如此，致有 ‘党纪先生’，之雅号，何以此次发表艳电，对于党纪竟毫未 顾及？先生何以自解？
第四、”广州、武汉方相继沦陷，此时突然发表艳电，影 响士气与民心甚大，结果，予敌以更大之征服机会，先生何 以竟未注意及此？
第五、战不能无备，和亦非空言可致；先生主和，有无 具体计划？”
这些疑问，事实上已含着深刻的分析；由”第一”点看， 汪精卫与近卫早已通了款曲，”第三次声明”与”艳电”，不 过是桴鼓相应的双簧；而”离渝”与”主和”，显然亦是”一 事”。
由”第五”点看，汪精卫不会徒托”空言”，而是有一套 计划的；而且，他不能在事先提出；一提出来，追根究底，未 经党国同意，擅自跟日本军部及内阁接触，岂能逃得了”私 通敌国”的罪名？
哪知就在党国元老吴稚晖亲自起草，开除汪精卫党籍的 决议文发表的第三天——民国２８年１月４日，突然由东京发 出一个谁也料想不到的电讯，说近卫内阁垮台了。
近卫的垮台，是受陆军凌逼的结果。当”二二六事件”以 后，恢复”军相现役制度”，陆军的势力急剧膨胀，驻德陆军 武官大岛浩少将，与纳粹的外交主持人李宾特罗甫，起开两 国外交当局，私下谈判，达成了日德两国签订防共协定的结 论；由军部向广田内阁提出，在１９３６年１２月２５日正式签订， 这样重大的国际新闻，在中国并没有引起多少人注意；因为 那时百分之九十以上的报纸读者，正倾其绝大部分兴趣于蒋 委员长自西安脱险的新闻之故。
七七事变以后不久，日本派东乡茂德出使德国，外相广 田弘毅表示，中日停战问题，虽请德国驻日大使狄克逊及驻 华大使陶德曼调停之中，但成功的希望不大；因而交付他两 个任务：一是全力敦促德国撤回驻华军事顾问，并停止对华 军火供应，二是尽快承认”满洲国”。第二年２月，李宾特罗 甫接任德国外长；正当陶德曼的调停失败以后，由于东乡的 活动，德国正式承认”满洲国”，并撤回驻华军事顾问，对华 禁售军火。东乡茂德的任务，全部达成。
但日本军部并不认为这是东乡的成功，归功于大岛与李 宾特罗甫的秘密接触，而且决定继续直接干预对德外交。５月 间开始强化防共协定的谈判，所谓”强化”即进一步结成军 事同盟，并扩大缔约国的范围，邀请意大利参加。
民国２７年７月１２日，日本与苏俄在中国东北、朝鲜、苏 俄接壤交叉地点的张鼓峰，发生武装冲突；关东军出动一个 师团以上的兵力，但遭到俄军强有力的反击。受了这个”张 鼓峰事件”的刺激；近卫内阁的”五相会议”在７月１５日决 定：日德两国可以缔结对苏军事同盟；与意大利另订以英国 为对象的密约。但德国希望日德意三国共同缔结盟约，在外 交及军事方面，攻守采取一致的态度。假想敌的范围，由苏 俄扩大到对英法及美国，为内阁及元老所坚决反对；因此，德 国仍旧透过大岛向日本陆海相秘密接触。结果是导致了东乡 与军部的公开冲突。
结果是军部斗垮了东乡，调任驻苏大使；东乡的遗缺，即 由大岛浩接替。日德意三国同盟的谈判，自是加紧进行；但 海军方面亦反对此同盟以英法美为对象，尤以海军省次官山 本五十六的态度最坚定。
哪知陆军方面坚持如故，使得近卫深感苦恼；他一直有 个想法，唯有恢复政党政治，才能抑制陆军干政。不过政党 都已名存实亡；所以近卫又产生了新的想法，以国民舆论为 后盾，对抗军部的势力。国民舆论的形成与表现，当然需要 有个国民组织；进而以此组织为政治背景，成立政府，抑制 军部势力，解决”中日事变”——这个想法，由于同时受到 两种刺激，突然变成强烈的冲动；促使他下了辞职的决心。
这两个刺激，一是陆军在日德意三国同盟的主张上，悍 然不顾一切的反对意见，骄横跋扈，几于不可理喻。
再一个刺激，就是与中国谋和的问题，板垣的处处掣肘， 已使他受够了气；但仍愿听任陆军的摆布是因为他自觉在 “第三次声明”中，提出”善邻友好”、”共同防共”、”经济提 携”三原则，与当年跟蒋作宾所谈成的结论没有什么两样。在 中国失去了那么一大片土地以后，仍旧按当年的结论来谈和， 是相当”宽大”的条件；预期着蒋委员长会接受。至少，除 了汪精卫之外，中国还有好些军政要人会起而响应。
哪知汪精卫的”艳电”发表以后，立即被开除了党籍；而 且已经谈妥会跟汪精卫一起行动的龙云，亦竟变了卦。近卫 的希望落空，亦是幻想的破灭，本已深感痛苦；加以元老、重 臣的诘责，更觉难堪。
为什么第三次声明发表以后，重庆的反应大出意料？当 他检讨这个问题时；有人告诉他：这完全是因为中国政府不 相信日本军部；认为”近卫声明”只是军部阴谋的一部分之 故。近卫再从头一项一项去研究，终于恍然大悟，中国的看 法没有错；他自己在不知不觉中受了陆军的愚弄，妄想利用 他的声明，作为瓦解中国民心士气的工具。”近卫声明”真的 变成军部阴谋的一部分了。
就在这双重刺激之下，近卫决心辞职，一方面是隐然表 示对陆军的抗议；一方面准备去研究如何造成”国民组织”， 作为他第二次组阁的基础。
１０进退维谷
回顾之一，汪精卫河内脱险经过。
这时在河内寄居朱培德夫人家的汪精卫大感狼狈，”艳 电”刚刚发表，谈和的对手已”不在其位，不谋其政”；就表 面看，很可能是日本军部根本不赞成近卫的”第三次声明”， 因而逼他下台。倘或事实果真如此，适足以证明重庆的一般 看法不错，日本军阀哪里有解决中日问题的诚意？近卫声明 不过是他们分化中国领导阶层的阴谋而已。
于是汪精卫急于想找由台湾转道至河内的影佐祯昭；但 影佐已经不在河内——因为国内发生政变，影佐赶回东京去 了。
这一来，汪精卫不能不重新考虑出处了。不久之前，陈 公博由昆明赶到河内，曾力劝汪精卫不要离开河内，不要跟 日本人接触；汪精卫预备承诺一半，暂住河内，现在看来，连 这一半的承诺，都已无法维持。他必须立即作一个退步，便 由曾仲鸣出面，分别向德、英、法三国提出入境签证的申请。
汪精卫如果愿到欧洲，正是政府所希望的，外交部早已 替他预备了护照；财政部亦替他预备了旅费，但以汪精卫被 通缉在案，决无主动向一名通缉犯致送护照、旅费的道理。至 少要汪精卫自己有些表示才能从国家最高利益上去考虑网开 一面。因此，当外交部自德驻日大使馆获得汪精卫想到欧洲 的情报以后，蒋委员长决定派中央执行委员谷正鼎带着护照 与旅费，到河内去看汪精卫，转达蒋委员长的意思：对汪不 忍弃之不顾，劝他到欧洲去逛一逛，仍旧回来为国家服务。
去了十几天，一无结果。汪精卫对中央开除他的党籍这 一点，怒不可遏，发了许多牢骚。他说：中央应该先讨论他 的和平主张。果真大家的意见，都认为应该抗战到底，他当 然也会尊重中央的决议。倘或仍旧独行其是，才谈得到违反 纪律。现在的情形，犹如未经审判，遽尔判决，无论如何是 不能令人心服的。
同时他对他那一系的”同志”，深表不满，说他们不了解 他的苦心和主张；不追随他一起奋斗，谷正鼎对这一点自然 有所辩解，他说汪精卫与日本谈和的具体内容，只有极少数 的人知；这极少数的人讳莫如深，大家又何从去了解他的苦 心与主张？至于”追随”也者，只有不答；因为即使是用 “人各有志，不能相强”这种最缓和的说法，只会伤感情，此 行的任务，根本就没有希望达成。谷正鼎唯有苦口气心，极 力用珍惜他个人在党国的历史与地位这些话去打动他，但汪 精卫已怀有极深的成见，对谷正鼎的话，根本就听不进去。
谈到游欧的话，汪精卫表示不容第三者干涉。既然中央 已经开除他的党籍，他便有充分的自由，爱到哪里就到哪里， 不劳他人关心。
当然，谷正鼎也跟曾仲鸣谈过好几次；曾仲鸣很坦率地 说：”士为知己者死”。对于汪精卫，他唯有无条件服从。不 过语其中隐约透露，这一次的与日本人合作，完全是陈璧君 的坚持。而汪精卫之唯其命是从，是大家早就知道的；谷正 鼎唯有叹口气，黯然而归。
平时政府已有情报，汪精卫尚未死心，要等到日本方面 澄清态度。但继近卫组阁的平沼骐一郎，是有名的国粹主义 者，一向倾向德国；他上台的主要工作，便是解决日德意军 事同盟的问题。对于”日华事变”以及”近卫声明”，并不太 热心；一切听任军部处理。
军部的阴谋，在汪精卫脱出重庆，发表艳电，便已初步 成功。一看汪精卫自陷绝地，上了圈套，正想冷他一冷，以 便易于控制；恰好有近卫内阁总辞这个政变，正好借以为藉 口，将汪精卫干搁起来。这一搁，搞得汪精卫上不巴天，下 不着地，进退失据，痛苦万分。除了紧催影佐祯昭，要求日 本政府采取明确积极的措施以外，别无他法。
影佐听命于军部，当然不可能有什么个人的主张；只劝 汪精卫稍安毋躁。这样度日如年地过了个把月，汪精卫决定 派高宗武到日本去作严重的交涉。
所谓”严重的交涉”，就是要从日本人那里得到一个确实 的答复，日、汪合作谋求和平，到底采取什么方式？
事实上，日本方面，亦有同样的疑问。因为汪精卫的话 很漂亮，他跟影佐祯昭说：他不离开重庆，无法发表公然主 张和平的”艳电”。至于”和平运动计划，是准备以国民党员 为中心，组织一个和平团体，用言论来指摘重庆抗日理论的 错误；宣扬和平是救中国、救东亚的唯一方法。逐步地扩大 和平阵营。企图使重庆转变方向。”他这些论调，是否是由衷 之言？不得而知。不过汪系的两大将，顾孟余与陈公博，都 在香港，陈公博以醇酒妇人寄托内心的苦闷；顾孟余自始不 闻不问，但据说暗中坚决反对汪精卫的言论，在香港、重庆 还有这样一个传闻：艳电是林柏生与梅思平擅自发表的。顾 孟余将林柏生找了去，严词诘质；说到激动之处，出手打了 他一个嘴巴。照此看来，汪精卫即会想有进一步的行动，亦 必然有所顾忌。
可是，陈璧君的行踪却很可疑，频频于河内香港之间，表 面上仿佛是为了来向陈公博劝驾；骨子里跟周佛海、梅思平 接触频繁，而林、梅二人都是热衷于实际行动的。